Guía práctica para entender porcentajes, plazos, cobros y riesgos, y cómo encaja el modelo de Pier Club.
Resumen corto
Si buscas ingresos claros sin comprar un inmueble y desembolsar un gran capital, el préstamo participativo ofrece una rentabilidad fija por contrato con plazos definidos (12–24 meses). En esta guía verás qué retorno puedes esperar, cuándo se cobra, cómo calcular el neto tras impuestos y qué riesgos existen. También explicamos por qué, en modelos como Pier Club, un 10% anual puede ser razonable y en qué condiciones.
Puntos clave
- Retorno fijo por contrato: conoces de antemano el interés y el plazo.
- Cobro al vencimiento: interés simple (no mensual), salvo que el contrato indique lo contrario.
- Desde 1.000 €: Nos adaptamos a tu perfil inversor para que puedas invertir sin hacer grandes aportaciones.
- Neto vs. bruto: los intereses tributan como rendimiento del capital mobiliario (retención estimada del 19% en España).
- Riesgo y liquidez: La liquidez es a 12 o 24 meses, según el contrato, por lo que la recuperación del capital se produce una vez se liquidan los intereses.
- Respaldo por activo inmobiliario y coinversión: dos palancas para alinear intereses y reducir riesgo operacional.
Si es tu primera vez con este modelo, te recomendamos leer antes qué es un préstamo participativo y, si quieres alternativas sin comprar vivienda, cómo invertir sin comprar una propiedad.
¿Qué significa “rentabilidad fija por contrato”?
En un préstamo participativo, prestas dinero a una empresa para un proyecto concreto y recibes un interés pactado por contrato. La rentabilidad es fija (p. ej., 10% anual) y el plazo queda definido (12 o 24 meses). En el modelo de Pier Club, el interés se paga al vencimiento (interés simple), junto con la devolución del capital.
Qué NO es: no significa ser titular de ningún inmueble, no requiere gestionar inquilinos ni asumir hipoteca. Tampoco es un producto de ahorro garantizado por el Estado.
Lee nuestro artículo sobre qué significa una inversión con retorno garantizado.
¿Por qué puede ser viable un 10% anual?
Porque el inversor asume un riesgo empresarial acotado y aporta un capital que permite desbloquear valor en proyectos inmobiliarios concretos. Algunas palancas que lo hacen posible:
- Plazos cortos y definidos (12–24 meses) con objetivos claros.
- Respaldo por un activo inmobiliario relacionado con el proyecto.
- Coinversión del promotor, en nuestro caso, Pier Club, siempre aportamos parte de capital propio.
- Due diligence previa: ubicación, permisos, costes, demanda y plan de salida.
- Gestión profesional y reporting durante el plazo del préstamo.
El 10% no es una promesa universal: depende del proyecto, garantías, operador y contrato.
Aprende más sobre las diferencias entre invertir en propiedad vs. préstamos participativos
Plazos, cobro y escenarios
- Plazo habitual: 12 o 24 meses.
- Cobro: capital + intereses al vencimiento (interés simple).
- Prórroga: si el proyecto lo requiere, el contrato puede contemplar una extensión del plazo (p. ej., +12 meses) con las condiciones indicadas.
Ejemplos numéricos (bruto y neto aproximado)
Supongamos 10% anual con pago al vencimiento y retención estimada del 19% sobre intereses (España):
A 12 meses
| Inversión | Interes bruto (10%) | Retención (19%) | Interes neto | Total al vencimiento |
| 1.000€ | 100€ | 19€ | 81€ | 1.081€ |
| 5.000€ | 500€ | 95€ | 405€ | 5.405€ |
| 10.000€ | 1.000€ | 190€ | 810€ | 10.810€ |
A 24 meses (interés simple 10% anual)
| Inversión | Interés bruto (20%) | Retención (19%) | Interés neto | Total al vencimiento |
| 1.000€ | 200€ | 38€ | 162€ | 1.162€ |
| 5.000€ | 1.000€ | 190€ | 810€ | 5.810€ |
| 10.000€ | 2.000€ | 380€ | 1.620€ | 11.620€ |
Cálculos orientativos. Revisa siempre el contrato y tu situación fiscal.
Factores que influyen en la rentabilidad y el riesgo
- Calidad y localización del activo que respalda la operación.
- Estructura legal y garantías (contrato, prenda de rentas, etc.).
- Experiencia del operador y existencia de coinversión.
- Plan de negocio (hitos, costes, demanda, salida) y disciplina de reporting.
- Divisa y plazos (según el proyecto).
Comparativa rápida con otras alternativas
- REITs/SOCIMI: más líquidas, pero retorno variable y sujeto a mercado.
- Crowdlending: entrada baja, aunque con transparencia y garantías muy dispares entre plataformas.
- Depósitos/renta fija: alta liquidez y sencillez, pero rentabilidad en mínimos en la mayoría de escenarios.
Si quieres una visión general de alternativas sin comprar vivienda, revisa esta comparativa.
Checklist para decidir
- ¿Entiendo plazo, interés y momento de cobro?
- ¿Qué garantías ofrece el contrato?
- ¿Quién gestiona el proyecto y coinvierte?
- ¿Hay reporting y seguimiento periódico?
- ¿Puedo permitirme la falta de liquidez hasta vencimiento?
Preguntas frecuentes
Al vencimiento (12 o 24 meses), junto con la devolución del capital, salvo que el contrato indique otro calendario.
Es bruto. En España, los intereses tributan como rendimiento del capital mobiliario (puede aplicarse retención). El neto depende de tu situación fiscal.
El contrato suele contemplar prórroga y mecanismos de protección. Consulta las condiciones específicas.
No: el préstamo tiene plazo cerrado. Si priorizas liquidez, considera diversificar.
En el modelo de Pier Club, cada operación está respaldada por un activo inmobiliario y contamos con coinversión. Revisa la documentación de cada proyecto.
Conclusión
Si tu objetivo es rentabilidad definida con plazos claros y cero gestión, el préstamo participativo es una vía directa para 2025. Con tickets desde 1.000 €, puedes empezar de forma prudente, comparar resultados y decidir si amplías.
Siguiente paso: solicita la ficha del proyecto activo y agenda una llamada de 15 minutos con el equipo de Pier Club.
