Guia pràctica per entendre percentatges, terminis, cobraments i riscos, i com encaixa el model de Pier Club.
Resum curt
Si busqueu ingressos clars sense comprar un immoble i desemborsar un gran capital, el préstec participatiu ofereix una rendibilitat fixa per contracte amb terminis definits (12–24 mesos). En aquesta guia veureu quin retorn podeu esperar, quan es cobra, com calcular el net després d’impostos i quins riscos hi ha. També expliquem per què, en models com Pier Club, un 10% anual pot ser raonable i en quines condicions.
Punts clau
- Retorn fix per contracte: coneixeu per endavant l’interès i el termini.
- Cobrament al venciment: interès simple (no mensual), tret que el contracte indiqui el contrari.
- Des de 1.000 €: Ens adaptem al vostre perfil inversor perquè pugueu invertir sense fer grans aportacions.
- Net vs. brut: els interessos tributen com a rendiment del capital mobiliari (retenció estimada del 19% a Espanya).
- Risc i liquiditat: La liquiditat és a 12 o 24 mesos, segons el contracte, per la qual cosa la recuperació del capital es produeix una vegada es liquiden els interessos.
- Suport per actiu immobiliari i coinversió: dues palanques per alinear interessos i reduir el risc operacional.
Si és la vostra primera vegada amb aquest model, us recomanem llegir abans què és un préstec participatiu i, si voleu alternatives sense comprar habitatge, com invertir sense comprar una propietat.
Què significa “rendibilitat fixa per contracte”?
En un préstec participatiu, presteu diners a una empresa per a un projecte concret i rebeu un interès pactat per contracte. La rendibilitat és fixa (p. ex., 10% anual) i el termini queda definit (12 o 24 mesos). En el model de Pier Club, l’interès es paga al venciment (interès simple), juntament amb la devolució del capital.
Què NO és: no significa ser titular de cap immoble, no requereix gestionar inquilins ni assumir hipoteca. Tampoc és un producte d’estalvi garantit per l’Estat.
Llegiu el nostre article sobre què significa una inversió amb retorn garantit.
Per què pot ser viable un 10% anual?
Perquè l’inversor assumeix un risc empresarial acotat i aporta un capital que permet desbloquejar valor en projectes immobiliaris concrets. Algunes palanques que ho fan possible:
- Terminis curts i definits (12–24 mesos) amb objectius clars.
- Suport per un actiu immobiliari relacionat amb el projecte.
- Coinversió del promotor, en el nostre cas, Pier Club, sempre aportem part de capital propi.
- Due diligence prèvia: ubicació, permisos, costos, demanda i pla de sortida.
- Gestió professional i reporting durant el termini del préstec.
El 10% no és una promesa universal: depèn del projecte, garanties, operador i contracte.
Apreneu més sobre les diferències entre invertir en propietat vs. préstecs participatius
Terminis, cobrament i escenaris
- Termini habitual: 12 o 24 mesos.
- Cobrament: capital + interessos al venciment (interès simple).
- Pròrroga: si el projecte ho requereix, el contracte pot contemplar una extensió del termini (p. ex., +12 mesos) amb les condicions indicades.
Exemples numèrics (brut i net aproximat)
Suposem 10% anual amb pagament al venciment i retenció estimada del 19% sobre interessos (Espanya):
A 12 mesos
| Inversió | Interès brut (10%) | Retenció (19%) | Interès net | Total al venciment |
| 1.000€ | 100€ | 19€ | 81€ | 1.081€ |
| 5.000€ | 500€ | 95€ | 405€ | 5.405€ |
| 10.000€ | 1.000€ | 190€ | 810€ | 10.810€ |
A 24 mesos (interès simple 10% anual)
| Inversió | Interès brut (20%) | Retenció (19%) | Interès net | Total al venciment |
| 1.000€ | 200€ | 38€ | 162€ | 1.162€ |
| 5.000€ | 1.000€ | 190€ | 810€ | 5.810€ |
| 10.000€ | 2.000€ | 380€ | 1.620€ | 11.620€ |
Càlculs orientatius. Reviseu sempre el contracte i la vostra situació fiscal.
Factors que influeixen en la rendibilitat i el risc
- Qualitat i localització de l’actiu que dona suport a l’operació.
- Estructura legal i garanties (contracte, penyora de rendes, etc.).
- Experiència de l’operador i existència de coinversió.
- Pla de negoci (fites, costos, demanda, sortida) i disciplina de reporting.
- Divisa i terminis (segons el projecte).
Comparativa ràpida amb altres alternatives
- REITs/SOCIMI: més líquides, però retorn variable i subjecte a mercat.
- Crowdlending: entrada baixa, tot i que amb transparència i garanties molt dispars entre plataformes.
- Dipòsits/renda fixa: alta liquiditat i senzillesa, però rendibilitat en mínims en la majoria d’escenaris.
Si voleu una visió general d’alternatives sense comprar habitatge, reviseu aquesta comparativa.
Checklist per decidir
- Entenc termini, interès i moment de cobrament?
- Quines garanties ofereix el contracte?
- Qui gestiona el projecte i coinverteix?
- Hi ha reporting i seguiment periòdic?
- Puc permetre’m la manca de liquiditat fins al venciment?
Preguntes freqüents
Al venciment (12 o 24 mesos), juntament amb la devolució del capital, tret que el contracte indiqui un altre calendari.
És brut. A Espanya, els interessos tributen com a rendiment del capital mobiliari (es pot aplicar retenció). El net depèn de la vostra situació fiscal.
El contracte sol contemplar pròrroga i mecanismes de protecció. Consulteu les condicions específiques.
No: el préstec té termini tancat. Si prioritzeu la liquiditat, considereu diversificar.
En el model de Pier Club, cada operació està recolzada per un actiu immobiliari i comptem amb coinversió. Reviseu la documentació de cada projecte.
Conclusió
Si el vostre objectiu és rendibilitat definida amb terminis clars i zero gestió, el préstec participatiu és una via directa per al 2025. Amb tiquets des de 1.000 €, podeu començar de forma prudent, comparar resultats i decidir si amplieu.
Següent pas: sol·liciteu la fitxa del projecte actiu i agendeu una trucada de 15 minuts amb l’equip de Pier Club.
